¿Home Equity, Sale and Leaseback o Built to Suit?

Quien tiene un inmueble tiene acceso a crédito más barato. La garantía reduce el riesgo para quien presta, y es ella la que define el interés. Pero “usar el inmueble” puede significar tres operaciones muy diferentes.

Home Equity: el inmueble sigue siendo suyo

Usted da la casa, el departamento o el local comercial en garantía (garantía fiduciaria) y recibe el crédito. El inmueble sigue a su nombre y en su uso.

• Para quién es: personas físicas o empresas que necesitan capital de trabajo, quieren cambiar una deuda cara o financiar una expansión.
• Cómo es: plazos largos, de hasta 240 meses, y tasas muy por debajo de las del crédito personal o del sobregiro.
• ¿Y si el inmueble todavía está financiado? También puede servir, siempre que una parte relevante ya esté pagada. El análisis considera el saldo adeudado.

Sale and Leaseback: vende, pero sigue adentro

La empresa vende el inmueble donde opera, como un galpón, una fábrica o un centro de distribución, y firma en el mismo momento un contrato de alquiler de largo plazo con el comprador.

• Para quién es: industrias u operaciones logísticas con patrimonio inmovilizado que necesitan caja sin detener la producción.
• Por qué considerarlo: suele liberar más capital que el Home Equity, porque es una venta y no un préstamo. Además, no aparece como deuda.

Built to Suit: el inmueble nace a medida

La empresa aporta el terreno (o la demanda), y un inversor aporta el capital para construir el inmueble tal como la operación lo necesita. Después la empresa ocupa el inmueble mediante un contrato de alquiler largo.

• Para quién es: proyectos de expansión de mayor porte, como un nuevo galpón, una planta industrial o un centro logístico.
• Por qué considerarlo: la empresa crece sin inmovilizar caja en la obra.

Cómo elegir

Situación	Operación que suele encajar
Necesito capital y quiero mantener el inmueble	Home Equity
Tengo un galpón en operación y necesito mucha caja	Sale and Leaseback
Necesito un inmueble nuevo y no quiero inmovilizar caja	Built to Suit
No tengo inmueble, pero tengo un auto pagado	Préstamo con garantía vehicular

Por qué llevar la operación a más de una institución

Cada banco, fintech o fondo es bueno en algo: uno en el plazo, otro en el monto, otro en la tasa. Target está acreditada en 26 instituciones. Usted arma la documentación una sola vez, la operación se presenta a todas, y recibe las propuestas lado a lado. El análisis inicial no tiene costo.